Venda De Aeroportos Na América Latina Por R$ 11,5 Bilhões

A Venda Aeroportuária na América Latina está em evidência com a recente transação de R$ 11,5 bilhões, que inclui R$ 6,5 bilhões em dívidas.

Este movimento estratégico visa não apenas a otimização do portfólio, mas também a redução da alavancagem da empresa, que deve cair significativamente.

Com a participação de 20 grupos internacionais, a venda de 20 aeroportos, sendo 17 no Brasil e 3 em outros países da região, promete alterar o cenário do setor aeroportuário e direcionar o foco para concessões de rodovias e transporte ferroviário.

O fechamento da transação está previsto para 2026, após a aprovação dos órgãos reguladores.

Visão Geral da Venda de R$ 11,5 Bilhões

A venda da operação aeroportuária pela Motiva, antiga CCR, foi assinada por um valor impressionante de R$ 11,5 bilhões.

Este montante inclui uma dívida de R$ 6,5 bilhões, representando um passo estratégico para a redução da alavancagem da empresa.

A transação está prevista para ser concluída em 2026, após aprovação dos órgãos reguladores, conforme reportado pela Bloomberg Línea.

Essa venda permite que a empresa simplifique seu portfólio, focando no futuro em concessões de rodovias e transporte sobre trilhos.

Dos 20 aeroportos incluídos na operação, 17 estão localizados no Brasil e 3 em países latino-americanos – Costa Rica, Curaçao e Equador – como enfatizado pela Times Brasil.

Essa venda atraiu interesse global, com concorrência de 20 grupos internacionais interessados nos ativos.

A estrutura final da transação ressalta a distribuição estratégica dos aeroportos nos países envolvidos para otimizar a operação e garantir um passo eficaz na estratégia de negócios.

País	Total
Brasil	17
Costa Rica	1
Curaçao	1
Equador	1

Processo Regulatório e Prazo até 2026

A venda da operação aeroportuária na América Latina, cujo valor total é de R$ 11,5 bilhões, deve ser concluída em 2026.

A relevante transação depende significativamente da análise e aprovação de órgãos reguladores que assegurarão a conformidade e segurança desse processo complexo.

Durante este período, a operação dos terminais continuará normalmente, garantindo a continuidade dos serviços prestados.

Entre os principais responsáveis pela regulamentação e supervisão deste setor, destacam-se os seguintes órgãos:

• Agência Nacional de Aviação Civil (ANAC)
• Tribunal de Contas da União (TCU)
• Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE)

A conclusão deste processo não só representa uma significativa movimentação financeira, mas também faz parte da estratégia de simplificação do portfólio da empresa vendedora, que busca focar em concessões de rodovias e transporte sobre trilhos, conforme destacado em recentes manchetes.

Esta etapa é crucial para a empresa reduzir sua alavancagem, permitindo maior estabilidade financeira no futuro.

Concorrência de 20 Grupos Internacionais

O forte interesse de 20 grupos internacionais na aquisição da operação aeroportuária da Motiva sublinha a atração global pela infraestrutura aeroportuária da América Latina.

A transação de R$ 11,5 bilhões envolve aeroportos estrategicamente localizados, com 17 deles no Brasil e 3 em países como Costa Rica, Curaçao e Equador.

Essa movimentação faz parte de uma estratégia ampla de realinhamento de portfólio e foco em concessões mais rentáveis, como rodovias e transporte ferroviário.

O grupo mexicano Asur venceu a disputa, destacando seu compromisso robusto com a expansão.

De fato,

“O interesse global superou nossas expectativas”, afirmou um executivo.

Essa competição destaca não apenas a qualidade dos ativos, mas também a percepção positiva do mercado sobre o potencial de crescimento regional.

Oportunidades como essas são raras e indicam uma confiança crescente na estabilidade e potencial econômico da América Latina, atraindo investimentos significativos de players globais.

Redução da Alavancagem Financeira

A venda estratégica de 20 aeroportos pela Motiva, incluindo operações no Brasil e América Latina, desempenhará um papel essencial na redução da alavancagem da empresa.

Esta transação robusta de R$ 11,5 bilhões, projetada para ser concluída em 2026, marca um passo significativo na trajetória financeira da Motiva.

Espera-se que os recursos gerados, junto com os R$ 6,5 bilhões em dívidas, contribuam para diminuir a relação dívida líquida/EBITDA de 3,5 vezes para menos de 3 vezes.

Tal movimento não apenas simplifica o portfólio da empresa, mas também fortalece sua posição financeira para futuras concessões.

Essa estratégia permite à Motiva focar suas operações em concessões de rodovias e transporte sobre trilhos, áreas consideradas mais alinhadas ao seu novo perfil de negócios.

A importância dessa redução de alavancagem é clara, pois facilita a capacidade da empresa de competir em projetos de infraestrutura com maiores margens de lucro e menor risco financeiro.

Abaixo estão os indicativos dessa mudança:

• 3,5x dívida/EBITDA (atual)
• <3x dívida/EBITDA (pós-venda)

Essa mudança significativa demonstra a determinação da Motiva em otimizar sua estrutura de capital, atendendo às exigências do mercado e dos reguladores de maneira eficiente e promissora.

Foco em Concessões de Rodovias e Transporte sobre Trilhos

A estratégia de simplificação do portfólio da Motiva, anteriormente conhecida como CCR, representa um movimento significativo em busca de maior foco e eficiência operacional.

A recente venda de 20 aeroportos para a ASUR por R$ 11,5 bilhões, conforme detalhado em Detalhes da venda dos aeroportos para a ASUR, é um passo crucial nessa direção.

Esse movimento permite que a companhia reduza sua alavancagem e libere capital para investimentos em áreas consideradas mais estratégicas, como concessões de rodovias e transporte sobre trilhos.

Isso não apenas alinha a empresa com um crescimento sustentável de longo prazo, mas também reflete uma resposta aos desafios e oportunidades do mercado latino-americano.

Tal foco renova o compromisso da Motiva com a melhoria da infraestrutura de transporte na região, promovendo, assim, desenvolvimento econômico e social mais abrangente.

A venda aeroportuária representa uma nova fase para a empresa, impulsionando sua estratégia de crescimento.